Просадка и как её пережить

Просадка (drawdown) — снижение депозита от достигнутого максимума. Различают несколько видов:

• Текущая просадка — на сколько счёт ниже последнего пика прямо сейчас.
• Максимальная просадка (max drawdown) — самое глубокое падение от пика до последующего минимума за всю историю.
• Абсолютная просадка — падение относительно начального депозита.

Пример: счёт вырос до $12 000, затем упал до $9 600 — максимальная просадка составила −20%. Именно max drawdown обычно указывают в статистике стратегии, потому что он описывает «худший пережитый сценарий».

Математика восстановления асимметрична: чтобы вернуться к прежнему уровню, нужно заработать больший процент, чем потеряли. Причина проста — прибыль считается уже от уменьшившегося капитала.

Отсюда главный вывод: контроль просадки важнее погони за доходностью. Не допустить −50% гораздо легче, чем потом сделать +100%.

У просадки есть второе измерение — время. Drawdown duration — это сколько недель или месяцев счёт находится ниже прежнего пика до полного восстановления. Стратегия может иметь умеренную глубину просадки, но восстанавливаться год — и психологически это выматывает сильнее короткого резкого провала.

Поэтому оценивайте не только «как глубоко упало», но и «как долго не мог выйти в плюс». Длинные плато под водой — частая причина, по которой трейдеры бросают рабочую стратегию в худший момент.

• Ограничивайте риск на сделку — см. правило 1%. Глубина просадки прямо зависит от риска на сделку.
• Диверсифицируйте инструменты и стратегии, чтобы убытки не совпадали по времени.
• Задайте лимит дневной и недельной просадки и останавливайтесь при его достижении.
• Не увеличивайте объём, чтобы «быстрее отыграться» — это углубляет провал (см. психологию после убытков).

Алгоритм простой: идёте по кривой капитала слева направо, на каждом шаге запоминаете максимум («водопик»), а текущую просадку считаете как отклонение вниз от этого максимума. Наибольшее из таких отклонений и есть максимальная просадка.

Например, последовательность баланса $10 000 → $12 000 → $9 600 → $11 000 даёт max drawdown −20% (от пика $12 000 до дна $9 600), даже несмотря на то, что счёт закончил выше старта. Отдельные прибыльные сделки не отменяют факт глубокого провала капитала между ними.

Forex Wealthy строит кривую капитала по реальным сделкам и подсвечивает максимальную просадку: и глубину, и длительность восстановления. Вы сравниваете свои портфели по устойчивости, а не только по итоговой доходности — как это делают в разделе публичных портфелей, где просадка показана рядом с доходностью и win-rate.